Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Nilai Altman Z-Score pada Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2020-2023
DOI:
https://doi.org/10.70375/e-logis.v8i1.199Keywords:
Financial distress, financial ratios, Islamic banking, profitability, leverage, rasio keuangan, perbankan syariah, profitabilitasAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh rasio keuangan terhadap nilai Altman Z-Score pada perbankan syariah di Indonesia periode 2020–2023 menggunakan pendekatan Altman Z-Score pada periode pasca pandemi masih relatif terbatas. Rasio keuangan yang digunakan meliputi profitabilitas, likuiditas, solvabilitas, leverage dan aktivitas Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode analisis regresi linear berganda. Data yang digunakan merupakan data sekunder berupa laporan keuangan tahunan bank umum syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan periode 2020–2023. Teknik pengambilan sampel menggunakan sampel jenuh dengan jumlah sampel sebanyak 14 bank.Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas dan likuiditas berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai Altman Z-Score, yang berarti semakin baik kemampuan bank dalam menghasilkan laba dan memenuhi kewajiban jangka pendek maka kondisi keuangan bank semakin sehat. Leverage berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Altman Z-Score, yang menunjukkan bahwa peningkatan penggunaan utang berpotensi memperburuk kesehatan keuangan perusahaan. Rasio solvabilitas dan aktivitas juga terbukti berpengaruh signifikan terhadap nilai Altman Z-Score. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi bagi manajemen bank, investor, dan regulator dalam memahami faktor-faktor yang mempengaruhi kesehatan keuangan perbankan syariah di Indonesia.
References
Akmalia, A. (2020). Pengaruh Struktur Modal, Struktur Aset dan Profitabilitas terhadap Potensi Terjadinya Financial distress . Business Management Analysis Journal, 3(1), 1–21. https://doi.org/10.24176/bmaj.v3i1.4613
Dahruji, & Muslich, A. A. (2022). Pengaruh Profitabilitas terhadap Financial distress pada Bank Umum Syariah Periode 2018-2020. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 9(3), 388–400. https://doi.org/10.20473/vol9iss20223pp388-400
Diaman, T. J., & Handayani, N. (2023). Pengaruh PAD, DAU dan DAK terhadap Belanja Modal. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 12(11), 1–19.
Dirman, A. (2020). Financial distress : The impacts of profitability, liquidity, leverage, firm size, and free cash flow. International Journal of Business, Economics and Law, 22(1), 1–10.
Erhamwilda, T. N., & Nurhayati. (2022). Pengaruh Perputaran Modal Kerja dan Leverage terhadap Financial distress . Jurnal Riset Akuntansi.
Hery. (2015). Analisis Laporan Keuangan. CAPS (Center for Academic Publishing Service).
Indradinata, A., Suardana, I. B., Darma, G., & Maradona, A. (2019). Faktor Penentu Naik-Turunnya Harga Saham di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis, 16(2), 14. https://doi.org/10.38043/jmb.v16i2.2038
Kartika, R., & Hasanudin. (2019). Analisis Pengaruh Likuiditas, Leverage, Aktivitas, dan Profitabilitas terhadap Financial distress . Oikonomia, 15(1), 1–16. https://doi.org/10.47313/oikonomia.v15i1.640
Keuangan, O. J. (2024). Statistik Perbankan Syariah Desember 2024. Otoritas Jasa Keuangan (OJK). https://ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan-syariah/Documents/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---Desember-2024/STATISTIK PERBANKAN SYARIAH - DESEMBER 2024.pdf
Masdupi, E., Tasman, A., & Davista, A. (2018). The Influence of Liquidity, Leverage and Profitability on Financial distress . PICEEBA, 223–228. https://doi.org/10.2991/piceeba-18.2018.51
Mulkarim, A. I., Amboningtyas, D., & Paramita, P. D. (2019). Analysis of Financial distress Prediction Sharia Banking. Journal of Management, 5.
Muzharoatiningsih, & Hartono. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Financial distress . Jurnal Ilmu Manajemen, 10(3), 747–758.
Nandita, D. A., Alamsyah, L. B., & Widodo, E. (2019). Regresi Data Panel untuk Mengetahui Faktor PDRB. Indonesian Journal of Applied Statistics, 2(1), 42. https://doi.org/10.13057/ijas.v2i1.28950
Oktariyani. (2019). Analisis Pengaruh Current Ratio, DER, TATO terhadap Financial distress . Akuntansi Dan Manajemen, 14(1), 111–125. https://doi.org/10.30630/jam.v14i1.89
Platt, H. D., & Platt, M. B. (2002). Predicting Corporate Financial distress : Reflections on Choice-Based Sample Bias. Journal of Economics and Finance, 26(2), 184–199. https://doi.org/10.1007/BF02755985
Putra, I. G. A., & Santosa, I. B. (2020). Evaluasi Prosedur Pengikatan Kendaraan pada Kapal Penyeberangan untuk Meningkatkan Keselamatan Muatan.
Rohmadini, Saifi, & Darmawan. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas dan Leverage terhadap Financial distress .
Santosa, P. W., Tambunan, & Kumullah. (2020). Corporate Characteristics and Financial distress . Investment Management and Financial Innovations, 17(2), 88–100. https://doi.org/10.21511/imfi.17(2).2020.08
Septiani, N. K. A., & Dana, I. M. (2019). Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Kepemilikan Institusional terhadap Financial distress pada Perusahaan Properti dan Real Estate. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(5), 3110–3137. https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2019.v08.i05.p19
Spence, M. (1973). Job Market Signaling. Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355–374. https://doi.org/10.2307/1882010
Sugiarto, Harits, A., Susetyo, Y., & Suhantoro. (2025). Analisis Kinerja Perusahaan dengan Rasio Keuangan: Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas dan Rasio Profitabilitas (Studi Empiris Pada PT. GBU Tahun 2020, 2021, dan 2022). E-Logis: Jurnal Ekonomi Logistik, 7(1), 68–89. https://doi.org/10.70375/e-logis.v7i1.136
